Yeni bir tesis yatırımı, uzun vadeli enerji sözleşmesi veya kritik bir tedarikçi seçimi yaparken gelecekteki iklim koşulları kararı etkileyebilir. Suya erişimin zorlaşması, aşırı hava olayları, enerji maliyetleri veya düşük karbonlu ürünlere talep, şirketin aynı yatırım için farklı sonuçlarla karşılaşmasına yol açabilir.
İklim senaryo analizi bu olası koşullar altında stratejinin ve iş modelinin ne kadar dayanıklı olduğunu değerlendirmeye yardımcı olur. TSRS 2'nin 22'nci paragrafı ve B1-B18 uygulama rehberi, iklim dirençliliği değerlendirmesinde şirketin şartlarıyla orantılı bir senaryo analizi yaklaşımını ele alır. Çalışmanın değeri, seçilen senaryoların şirketin gerçek faaliyetleri ve kararlarıyla ilişkilendirilmesine bağlıdır.
Analizin cevaplayacağı soruyu yazın
Başlangıç sorusu ne kadar somutsa ihtiyaç duyulan veri de o kadar belirginleşir. “İklim bizi nasıl etkiler?” sorusu yerine “Bu tesiste üretimi sürdürmek için hangi su yatırımları gerekebilir?” veya “Enerji dönüşümü planımız farklı maliyet koşullarında uygulanabilir mi?” sorularını kullanabilirsiniz.
Soruyla birlikte incelenecek faaliyetleri, coğrafyaları ve zaman ufuklarını tanımlayın. Bir ekipmanın ekonomik ömrü, şirketin yatırım planı ve tedarik sözleşmesinin süresi aynı olmayabilir. Kısa, orta ve uzun vadeyi şirketin karar süreçleriyle ilişkilendirerek tanımlamak, sonuçların kullanılmasını kolaylaştırır.
Fiziksel riskleri ve geçiş risklerini ayırın
Fiziksel riskler, örneğin sel gibi olaylar veya su stresi gibi daha uzun süreli değişimlerle işletmeye ulaşabilir. Geçiş riskleri ise politika, teknoloji, piyasa ve itibar koşullarındaki değişimlerle ilgili olabilir. Bir riskin adını yazdıktan sonra hangi faaliyet üzerinden etki yaratabileceğini belirtin.
Örneğin “su stresi” için olası etki zinciri şöyle kurulabilir: su teminindeki kısıt, üretim kapasitesinde azalma, teslimat gecikmesi ve gelir ya da maliyet etkisi. Bu zincirin her halkası şirket verisiyle değerlendirilmelidir. Aynı risk farklı tesislerde farklı sonuç doğurabileceğinden, tek bir grup ortalamasıyla tüm faaliyetleri açıklamak yeterli olmayabilir.
Senaryo ve varsayım aynı şey değildir
Dış kaynaklı bir senaryo, enerji sistemi veya iklim koşulları hakkında tutarlı bir çerçeve sunabilir. Şirketin bu koşullarda hangi yatırımı yapacağı, hangi kapasiteyi kullanacağı veya maliyet artışını fiyatlara ne ölçüde yansıtabileceği ise ayrıca ele alınacak şirket varsayımlarıdır.
Kullanılan senaryo kaynağını, sürümünü, zaman ufkunu ve coğrafi kapsamını kaydedin. Ardından şirket varsayımlarını ayrı bir listede tutun. Farklı kaynaklardan alınan karbon fiyatı, enerji maliyeti ve talep varsayımlarının birbiriyle uyumlu olup olmadığını inceleyin. Kolay bulunan her veriyi aynı hesapta birleştirmek, tutarlı bir gelecek görünümü oluşturmayabilir.
Finansal bağlantıyı kurulabilir parçalara bölün
Her riski ilk aşamada tek bir parasal tutara indirmeye çalışmak yerine, etkilenecek finansal kalemleri belirleyin. Üretim kesintisi satış hacmine; daha pahalı enerji işletme giderlerine; uyum yatırımı sermaye harcamalarına; varlığın kullanım koşullarının değişmesi ise değer düşüklüğü değerlendirmesine bağlanabilir.
Birden fazla kanal aynı sonucu etkileyebilir. Üretim kaybıyla gelir kaybını iki ayrı zarar olarak toplamak veya bir maliyet artışını farklı başlıklarda tekrar saymak analizi bozabilir. Finans ekibinin katkısı, bu bağlantıları ve olası mükerrer hesaplamaları incelemek açısından değerlidir.
Yönetim yanıtını ve belirsizliği görünür kılın
Bir risk için yatırım, sigorta, tedarikçi çeşitlendirmesi veya operasyonel uyarlama düşünülebilir. Her yanıtın kaynak ihtiyacı, uygulanma süresi ve bağımlılıkları vardır. Planlanan bir önlemin etkisini, henüz uygulanmış bir önlemin etkisiyle aynı kabul etmeyin.
Analiz kaydında hangi sonuçların veriye, hangilerinin varsayıma dayandığı anlaşılmalıdır. Veri eksikse bunu kapatılacak iş olarak kaydedin. Sonuçları yeniden değerlendirmeyi gerektirecek koşulları da belirleyin: yeni tesis, değişen yatırım planı, güncellenen senaryo verisi veya önemli bir tedarik değişikliği bunlara örnek olabilir.
Sonuçları bir karar kaydına dönüştürün
İlk çalışma sonunda senaryo listesinden daha fazlası elinizde olmalıdır: incelenen karar, etkilenen faaliyet, kullanılan varsayımlar, finansal bağlantılar, yönetim yanıtı ve açık veri ihtiyaçları. Böylece analiz hem raporlamayı hem şirket içi değerlendirmeyi destekleyebilir.
Çalışmayı başlatın: TSRS Hazırlık Kontrolü ve İlk 30 Gün Planı içindeki senaryo çalışma kartını kullanın. Kapsam ve veri ihtiyaçlarınızı belirlemek için Acolveta ile görüşün.
Kaynaklar
- KGK, TSRS 2, paragraf 22 ve B1-B18. KGK eğitim materyali.
- UN SSE, Model Guidance on Climate Disclosure, Ek 1 TCFD kontrol listesi, basılı sayfa 51; strateji ve iklim dirençliliği soruları. Bu tarihsel rehber TSRS gerekliliklerinin yerine kullanılmaz.
- UN SSE çalıştay katılımcı dokümanı; PDF sayfaları 56, 61-62, 69-72 ve 105-109.